기업재무
Bank Card Clearing(은행카드 청산)
카드 결제가 일어났을 때 가맹점 은행과 카드 발급 은행 사이에서 거래 정보를 주고받고 서로 주고받을 금액을 계산해 정리하는 업무. 결제 네트워크 회사의 핵심 수익원이다
은행카드 청산이란?
은행카드 청산(Bank Card Clearing)은 소비자가 카드로 결제했을 때, 가맹점 쪽 은행(매입사)과 카드를 발급한 은행(발급사) 사이에서 거래를 승인하고 정산할 금액을 계산하는 과정입니다. 비자, 마스터카드 같은 회사가 바로 이 청산 네트워크를 운영하며, 거래 건수와 금액에 따라 수수료를 받습니다. 이들은 직접 카드를 발급하거나 돈을 빌려주지 않고 결제망만 운영한다는 점에서 은행과 다릅니다.
결제 한 건이 처리되는 흐름
| 단계 | 내용 |
|---|---|
| 승인 | 가맹점 → 매입사 → 결제 네트워크 → 발급사로 승인 요청 |
| 청산 | 결제 네트워크가 하루치 거래를 모아 은행별로 주고받을 금액 계산 |
| 정산 | 계산된 금액이 실제로 은행 사이에서 이체 |
중국 시장과 청산 라이선스
중국은 오랫동안 국내 카드 청산을 사실상 유니온페이 한 곳에만 허용했습니다. 그래서 중국에서 발급된 비자·마스터카드 듀얼 브랜드 카드도 중국 안에서 쓰면 유니온페이가 처리하고, 해외에서 쓸 때만 비자나 마스터카드가 처리했습니다. 2017년 이후 외국 회사도 인민은행 승인을 받으면 청산 사업을 할 수 있게 되면서 아메리칸 익스프레스(2020년), 마스터카드 합작법인(2024년 영업 개시)이 차례로 들어갔고, 비자는 2026년 10월 설립 승인을 받았습니다.
투자자가 볼 포인트
결제 네트워크 회사의 매출은 처리 금액과 거래 건수에 비례하므로, 새 국가에서 청산 라이선스를 얻으면 장기적으로 처리 물량이 늘어날 여지가 생깁니다. 다만 라이선스 승인과 실제 영업 개시 사이에 수년이 걸릴 수 있고, 현지 경쟁 결제 수단의 점유율에 따라 실적 기여는 크게 달라집니다.
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