#시황

1월 온스당 5,600달러 고점 대비 21% 조정 중인 금에 대해, 귀금속 전문지 발행인 제프 클라크가 현재 강세장과 1976~1980년 패턴의 상관계수가 95%라고 분석했습니다. 패턴이 반복될 경우 금값이 현재의 3배에 달할 수 있으며, JP모건 등 월가는 연말 목표가 $6,000~6,300을 유지하고 있습니다.

분기마다 한 번씩, 주가지수선물·옵션·개별주식선물·옵션 등 네 가지 파생상품의 만기가 동시에 겹치는 날. 롤오버 매매 폭주, 감마 헤지, 핀 효과까지 — 거래량이 두 배 터지는 이유를 해설합니다.

원·달러 환율이 1,520원대로 17년 만에 최고 수준에 올라섰습니다. 미국주식 수익률의 절반을 결정하는 환율 구조부터, 고환율 시기의 분할 환전 전략, ETF의 (H) 표시가 뜻하는 환헤지 비용까지 한 번에 정리합니다.

엔/달러 160.47엔으로 10년 내 최고치 코앞. 6월 16일 BOJ 금리 1% 인상 97% 확률이지만, 시장의 진짜 공포는 우에다 총재의 추가 긴축 시그널. CFTC 엔 순공매도 $101억으로 2024년 캐리 청산 폭발 시점과 동일 규모.

IEP 글로벌 평화 지수 2026에 따르면 미-이란 전쟁은 현재 연간 2.2조 달러(PPP)의 글로벌 경제 손실을 초래하고 있다. 전면 전쟁 재개 시 3.5조 달러로 확대될 수 있으며, 에너지 가격 급등·공급망 혼란·식량 위기 등 5가지 경로가 한국 투자자의 포트폴리오를 직접 위협한다.

WWDC 2026 기조연설 직후 애플 주가는 장중 3% 오르다가 급락 반전했습니다. 기대 과잉·유럽·중국 출시 지연이 주된 원인입니다. 삼성전자·SK하이닉스를 보유한 한국 투자자가 이 상황을 어떻게 읽어야 하는지 짚어봅니다.

엔비디아 젠슨 황 CEO 방한이 남긴 것을 세 가지로 해부합니다. 베라 루빈·베라 CPU·RTX 스파크·젯슨 토르 4가지 선물부터, SK·LG·현대차·네이버와의 AI 동맹 역할 분담, SK하이닉스 목표가 400만 원 등 수혜주 증권가 분석까지 한눈에 정리했습니다.

빅쇼트의 실제 주인공 마이클 버리가 AI 거품, 패시브 투자 위험, 닷컴 버블과의 유사성을 작심 경고했습니다. 그가 실제 포트폴리오로 증명하는 4가지 투자 전략도 함께 공개됩니다.

레이 달리오는 AI 거품 붕괴의 트리거가 기술 실패가 아닌 유동성 고갈에 있다고 경고했다. 미국 부채 위기와 중국 중심의 지정학적 재편이 맞물리면서 글로벌 금융시장의 구조적 충격이 예고된다. 빅테크 CAPEX 대비 매출 전환율 등 4가지 지표로 리스크를 선제 모니터링해야 할 시점이다.

5월 S&P 500 +3.77% vs 10년물 -1.03%, 이 4.80%p 괴리가 연기금의 기계적 매도를 촉발합니다. 골드만삭스 추정 5월 말 140억·6월 말 280억 달러 두 차례 주식 매도. CTA와의 충돌이 단기 변동성의 핵심 변수입니다.