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마이크론 CEO 산제이 메로트라가 CNBC와의 인터뷰에서 AI가 메모리를 경기순환에 흔들리는 부품에서 데이터센터의 전략 인프라로 바꿔놓았다고 밝혔다. 보이시 신규 팹 건설 현장에서 나온 발언으로, 250억 달러 규모 미국 투자 확대와 맞물려 있다.

마이크론이 고향인 아이다호 보이시에 500억 달러를 들여 팹 두 곳을 짓고 있다. 일자리와 부는 늘었지만 주택난과 교통 체증도 함께 커지며, AI 반도체 호황이 지역 정체성까지 흔들고 있다.

마이크론이 6월 24일 장 마감 후 Q3 실적을 공개한다. 시장 컨센서스는 매출 345억 달러(+271%), EPS 19.72달러(+932%). 숫자보다 중요한 건 이 숫자가 뜻하는 것, 즉 HBM이 만든 메모리 업황의 구조적 전환이다.

모건스탠리와 울프리서치가 동시에 DRAM 강세 연장에 베팅했다. 3Q26 DRAM 가격 20~30% 추가 인상, 마이크론 목표주가 $1,250 제시 — AI 수요와 공급 제약이 맞물려 강세장이 2027년까지 이어질 것으로 전망했다.

삼성전자 영업이익 756% 폭증, SK하이닉스 순이익률 77%. 슈퍼사이클은 실제다. 그런데 "HBM보다 일반 D램 마진이 높다"는 삼성 컨퍼런스콜 발언, 2027~2028년 신규 팹 리스크, 선취 수요의 함정까지. 화려한 실적 뒤에 숨은 불편한 진실을 팩트 기반으로 짚는다.