아침한장 2026년 7월 1일 수요일
Q2 2026 코로나 이후 최고 분기 마감, 반도체 H1 SOX +99%, Nike 실적 혼조, 오늘 ISM PMI·내일 NFP 발표
① 오늘의 한 줄 요약
2026년 상반기가 막을 내렸습니다. Q2는 코로나 이후 가장 뜨거운 분기로 기록됐고, 반도체 ETF(SOX)는 상반기에만 +99%를 기록했습니다. 어제 장 마감 후엔 Nike가 실적을 발표했는데 EPS는 크게 웃돌았지만 매출은 줄었고 주가는 혼조세였습니다. 오늘은 ISM 제조업 PMI와 ADP 고용이, 내일은 NFP 비농업 고용이 발표됩니다.
MARKET SNAPSHOT · 주요 지수/금리/원자재
기준일: 2026-06-30 (화) 미국 종가 — 상반기 최종 마감
출처: Reuters · Bloomberg · Yahoo Finance · CNBC
② 무슨 일이 있었나?
6월 30일(현지시간), 미국 증시는 2026년 상반기의 마지막 거래일을 조용하지만 확실하게 마무리했습니다. S&P500은 +0.79%, 나스닥은 +1.52%, 다우는 +0.26%로 이틀 연속 사상 최고치를 경신했습니다. 시장의 진짜 관심은 하루치 등락보다 상반기 성적표에 있었습니다. S&P500은 연초 대비 +9.55%, 나스닥은 +12.79%로 마감했고, 반도체 지수(SOX)는 무려 +99%를 기록했습니다. Q2 자체는 코로나 팬데믹 이후 가장 뜨거운 분기로 역사에 남았습니다. 장 마감 후에는 Nike가 Q4 실적을 발표하며 소비재 섹터의 회복 속도에 물음표를 던졌습니다.
Q2 2026, 코로나 이후 최고 분기 마감. S&P +9.55%·나스닥 +12.79% 상반기 성적표
2026년 2분기(Q2)는 코로나 팬데믹 이후 미국 증시의 가장 강력한 분기로 마감됐습니다. 상반기 기준으로 S&P500은 +9.55%, 나스닥은 +12.79%를 기록했습니다. 상반기 초 관세 충격과 지정학 리스크로 3월까지 급락했던 시장이 4월부터 V자 반등에 성공하며 연고점을 돌파했습니다. 특히 4~5월 반도체 지수의 2개월 합산 상승률이 +69%(1996년 SOX 지수 창설 이후 최고)를 기록하며 랠리를 견인했습니다.
→ H1 2026 성적: S&P500 +9.55% / 나스닥 +12.79% / SOX(반도체) +99%
→ Q2 2026 = 팬데믹 이후 최고 분기. 3월 저점 대비 S&P500 +16.6% 반등
출처: Schwab · Hightower Advisors · TheStreet · 2026-06-30
SOX 상반기 +99%. AI 슈퍼사이클이 6개월 만에 반도체 지수를 두 배로
2026년 상반기, 반도체는 단연 시장의 주인공이었습니다. 반도체 벤치마크 ETF(SOXQ)가 연초 대비 +99%로 두 배에 달했고, 기술주 전반도 +21.5%를 기록했습니다. AMD는 상반기에만 +130% 이상 폭등했습니다. AI 데이터센터 투자 확대가 칩 수요를 폭발적으로 늘렸고, 엔비디아·AMD를 필두로 KLA·AMAT 등 장비주까지 전방위 수혜를 누렸습니다. 분기 말 마지막 거래일에도 AI 관련주에 윈도우드레싱(펀드 수익률 화장) 매수가 집중됐습니다.
→ SOX(반도체 지수) H1 +99% — AI 인프라 투자 슈퍼사이클이 역대급 반도체 랠리 견인
→ AMD +130%, 기술주 전반 +21.5%: 하반기에도 AI 투자 기조 유지 여부가 핵심 변수
출처: Intellectia AI · Tickeron · U.S. News · 2026년 상반기
Nike Q4: EPS $0.72 깜짝 비트, 매출 -1.1%. 관세 회수 효과 제거하면 실질은 예상 수준
Nike(NKE)가 6월 30일 장 마감 후 회계연도 4분기 실적을 발표했습니다. EPS는 $0.72로 시장 예상치 $0.13을 크게 상회했습니다. 그러나 이 중 IEEPA 관세 회수분 $0.52가 포함된 일회성 이익입니다. 관세 효과를 제외하면 EPS는 $0.20으로 줄어드는 구조입니다. 매출은 $10.97B으로 전년 대비 -1.1% 감소했습니다. Elliott Hill CEO는 "결과가 아직 목표치에 못 미치고 있다"며 브랜드 회복이 예상보다 더딘 현실을 인정했습니다. 주가는 장 외에서 상승과 하락을 오가는 혼조세를 기록했습니다.
→ EPS $0.72 비트지만 실질($0.20)은 예상 수준. 관세 회수 $0.52 일회성 — 숫자 그대로 해석 금물
→ 매출 -1.1%·FY2027 전망도 제한적: 소비재 섹터 수요 회복 여전히 느림. 하반기 전략 재검토 필요
출처: TheStreet · Quiver Quantitative · Yahoo Finance · 2026-06-30 · 원문 보기
SpaceX, 7/7 Nasdaq-100 공식 편입. $490B QQQ 리밸런싱 수급 시작
Nasdaq이 SpaceX(SPCX)를 7월 7일(월)부터 Nasdaq-100에 공식 편입한다고 확정 발표했습니다. 나스닥 상장 15거래일 만에 이루어진 역대 최속 편입입니다. Nasdaq은 올해부터 대형 IPO 종목을 상장 후 15거래일 만에 지수에 편입할 수 있는 패스트트랙 제도를 신설했는데, SpaceX가 첫 수혜자가 됐습니다. QQQ 등 $490B 규모의 ETF가 7/6(월) 장 마감 후 리밸런싱에 나서며 SpaceX 주식을 일제히 매수합니다. 동시에 기존 편입 종목 일부는 비중이 축소됩니다.
→ 7/6(월) 장 마감 후: QQQ·ETF 대규모 매수 → 7/7(월) 개장 전 수급 영향 반영
→ 앞서 6/22에도 CoreWeave, Rocket Lab, Astera Labs, Nebius, Teradyne가 Nasdaq-100 합류
출처: CNBC · Seeking Alpha · Fast Company · 2026-06-26
오늘 ISM PMI·ADP, 내일 NFP. 이틀이 하반기 고용 전망을 가른다
오늘(7/1) 오전 10시(ET) ISM 제조업 PMI가 발표됩니다. 5월 수치는 54.0%(2022년 이후 최고)로 강했고, 6월 예상치는 53.7%로 소폭 둔화가 전망됩니다. 예상을 상회하면 달러 강세와 증시 긍정 재료로, 하회하면 침체 우려로 해석될 수 있습니다. 내일(7/2) 오전 8시 30분(ET)엔 NFP 비농업 고용이 발표됩니다(7/3 독립기념일 시장 휴장으로 하루 앞당겨짐). 5월 NFP는 +172,000명(예상 85K 대폭 상회)이었습니다.
→ ISM PMI 53.7 예상: 확장 국면 유지. 실제 수치가 50 하회 시 경기 우려 급부상
→ NFP 강세(+17만 이상) → 9월 금리 인상 기정사실화 가능. 고용 둔화 → 인하 기대 부활
출처: CMC Markets · ISM · BLS · Schaeffer's · 2026-07-01
③ 한국 투자자가 주목할 포인트
SOX +99%의 의미. 상반기 반도체 ETF가 두 배가 됐다는 것은, 삼성전자·SK하이닉스와 연동된 국내 반도체 관련 ETF도 상당 폭 올랐음을 의미합니다. 다만 하반기에는 AI 투자 수요가 실제 실적으로 연결되는지 여부를 확인하는 구간이 될 수 있습니다. 고점 부근에서의 추가 매수보다는 분할 접근이 안전합니다.
SpaceX 편입과 QQQ 수급. 7/6(월) 장 마감 후 QQQ가 SpaceX를 사들이며 비중 조정이 발생합니다. QQQ에 투자 중이라면 비중이 소폭 변경되고, SPCX 직접 투자자라면 편입 수급 수혜를 기대할 수 있습니다. 단, 편입 이후 단기 차익 실현 매물이 나올 수 있어 '편입 전 매수, 편입 후 관망'이 일반적 패턴입니다.
Nike 실적의 시사점. EPS 숫자만 보면 깜짝 비트지만 내용을 뜯어보면 일회성 관세 회수 효과입니다. 소비재 섹터 전반이 수요 회복에 시간이 걸리고 있음을 보여줍니다. 국내에서 나이키 관련 유통·의류 종목에 관심 있다면 하반기 실질 회복 여부를 확인 후 진입하는 것이 안전합니다.
NFP와 환율. 내일 NFP가 강하게 나오면 달러 강세 → 원/달러 상승 압력이 생깁니다. 달러 자산을 보유 중이라면 환차익 구간이 되고, 원화 기준 해외 ETF 투자자는 평가액이 올라가는 효과가 있습니다.
④ 한 장 정리
2026년 상반기는 반도체의 해였습니다. SOX +99%, 나스닥 +12.79%로 AI 슈퍼사이클이 증명됐습니다. 하지만 Nike의 실적이 보여주듯, 소비재와 내수는 여전히 회복이 더딥니다. 하반기의 방향을 결정할 두 가지 열쇠는 오늘과 내일 손에 쥐어집니다. ISM PMI와 NFP가 강하면 연준은 9월 인상에 더 자신감을 갖고, 시장은 고금리 장기화를 다시 소화해야 합니다. 반대로 고용이 식으면 연준이 멈출 여지가 생기고 채권 시장이 반응할 것입니다.
이번 주 주목 포인트
① 오늘(7/1) ISM 제조업 PMI — 50 초과 유지 여부가 경기 확장 신호
② 내일(7/2) NFP 비농업 고용 — 5만 단위 차이가 9월 FOMC 전망을 180도 바꿀 수 있음
③ 7/7(월) SpaceX Nasdaq-100 편입 — 편입 당일 QQQ 수급 흐름 체크
⑤ 이번 주 핵심 체크 포인트
오늘 ISM과 내일 NFP, 이틀에 걸친 빅 데이터가 하반기 연준 방향을 사실상 결정짓습니다. 7/3 시장 휴장으로 목요일 하루에 변동성이 집중될 가능성이 높습니다.
아침한장
매일 5분, 해외주식을 한 장으로 읽는 습관
본 뉴스레터는 투자 참고 자료이며, 특정 종목의 매수/매도를 권유하지 않습니다.
투자의 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
『아침한장』은 금융투자업 등록 업체가 아닙니다.
© 2026 아침한장. All rights reserved.
이 글이 도움이 됐나요?
댓글
불러오는 중...