크레이머 "매그니피센트 7의 반격, 지금이 살 때"

발언. CNBC 진행자 짐 크레이머가 9월 3일(현지시간) 방송에서 매그니피센트 7을 다시 볼 때라고 말했다. 그는 "우리는 매그니피센트 7의 반격을 목격하고 있는데, 대부분의 사람들은 그 사실조차 모르는 것 같다"며 "지금이 살 때"라고 했다. 몇 달간의 부진으로 한때 시장을 주도하던 이 종목들의 밸류에이션이 오히려 싸졌다는 것이다.

대상. 크레이머가 촉매가 있다고 꼽은 종목은 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라 6곳이다(애플은 이번 매수 논리에서 빠졌다). 그는 이들이 몇 년간 쏟아부은 대규모 AI 투자가 이제 의미 있는 수익으로 돌아올 국면에 들어섰다고 봤다. "언젠가 이 회사들 중 하나가 AI 제품 덕분에 전망치를 올린다고 발표하면, 놓친 걸 후회할 만큼 강한 랠리가 나올 것"이라는 게 그의 표현이다.

근거. 아마존은 AI 인프라에 쓰는 돈이 과도하다는 우려를 받아 왔지만, 크레이머는 그 투자가 큰 수익을 낼 시점에 가까워졌다고 했다. 알파벳은 구글 클라우드 성장과 유튜브, 로보택시 자회사 웨이모를 갖고도 소외됐다고 평가했다. 메타에 대해서는 7월 9일 자체 AI 칩을 9월부터 생산하고 내년 연산 능력을 14기가와트로 늘리겠다고 밝힌 점을 들어, 이는 무분별한 지출이 아니라 그만큼 수요가 확실하다는 신호라고 해석했다.

배경. 올해 증시는 델, 스노우플레이크처럼 그동안 뒤처졌던 종목이 급등한 반면, 매그니피센트 7은 상당수가 지수 상승률에도 못 미쳤다. 테슬라와 마이크로소프트가 두 자릿수 하락률을 보였고, 엔비디아와 애플 정도만 뚜렷한 상승을 지켰다. 자금이 빅테크에서 다른 업종으로 옮겨가는 섹터 로테이션이 진행됐다는 분석이 많다. 크레이머는 자신이 운용하는 자선신탁이 7개 종목 중 6개(알파벳·아마존·애플·메타·마이크로소프트·엔비디아)를 보유하고 있다고 밝혔다.