#짐 크레이머

CNBC의 짐 크레이머는 3분기 증시의 핵심 이야기로 소프트웨어 종목의 반등을 꼽았다. 세일즈포스(+46%)·마이크로소프트(+37%)·워크데이(+55%)·비바(+60%)가 AI 대체 우려를 딛고 급등한 반면, 코닝(-40%)·캐터필러(-24%) 등 데이터센터 수혜주는 차익실현 매물에 조정받았다. 크레이머는 세일즈포스와 마이크로소프트의 추가 상승 여력을 긍정하면서도, 다음 분기 최대 위험 요인으로 연준의 추가 금리 인상 가능성을 지목했다.

CNBC의 짐 크레이머가 AI 에이전트발 웹 트래픽 폭증이 클라우드플레어·아카마이·패스틀리 같은 인터넷 인프라 기업에 새로운 성장 기회를 만들고 있다고 진단했다. 올해 들어 패스틀리는 159%, 클라우드플레어는 78%, 아카마이는 22% 급등하며 S&P500 상승률(약 12%)을 모두 앞질렀다. 다만 크레이머는 세 종목의 밸류에이션 차이를 짚으며, 지금 당장 매수할 만한 곳은 PER 16배 미만인 아카마이뿐이라고 못박았다.

CNBC의 짐 크레이머가 모기지 금리 상승으로 주택시장을 비롯한 여러 핵심 경제 영역이 얼어붙었다고 진단했다. 30년 모기지 금리가 5년 전 약 3%에서 7.5%까지 뛰면서 주택 거래가 급감했고, 홈디포·로우스·월풀 등 주택 관련주가 52주 신저가를 찍었다. IPO·M&A 활동도 둔화했고 데이터센터 증설까지 전력 문제로 제동이 걸렸다는 설명이다. 다만 크레이머는 지정학적 긴장 완화로 금리 인상 가능성이 사라지면 증시가 빠르게 반등할 수 있다며 투자자들에게 시장 이탈을 자제하라고 조언했다.

CNBC의 짐 크레이머가 AI 업계가 일자리·전력비용·안전성 우려 속에서 여론전(battle over public perception)에서 밀리고 있다고 경고했다. 그는 "문화가 이들에게 등을 돌렸고 옹호자들은 허를 찔렸다"며 월가가 내러티브 싸움에서 지고 있어 여러 종목이 타격을 입을 수 있다고 말했다. 메타의 데이터센터 소통과 '뮤즈' AI 에이전트를 모범 사례로 꼽았고, 장기 국채금리 상승까지 겹치면서 이미 좁아진 시장에서 10월이 험난할 수 있다고 진단했다.

메타의 개인용 AI 에이전트 '뮤즈(Muse)'가 9월 8일 출시된 이후, 구독 해지나 가격 비교를 귀찮아하는 소비자 습관에 기대 이익을 내온 기업들의 주가가 흔들리고 있다. 플래닛피트니스는 20% 급락했고 부킹홀딩스 16%, 에어비앤비 13%, 시리우스XM은 약 11% 하락했다. 월가는 이를 '소비자 관성(consumer inertia) 붕괴' 트레이드로 부른다. 그러나 CNBC의 짐 크레이머는 업종 전체를 매도하는 데는 회의적이라며, 과매도 구간이 좋은 매수 기회를 만들고 있다고 진단했다.

사라 프라이어 오픈AI 최고재무책임자(CFO)가 CNBC '매드 머니'에 출연해 짐 크레이머와 인터뷰하며 AI 기술의 안전 위험을 둘러싼 논쟁이 계속되는 가운데 "안전을 심각하게 받아들일 필요가 있다"고 밝혔다. 같은 날 오픈AI·구글·앤스로픽 3사는 AI 안전표준 협력 논의를 이어가고 있다고 확인했고, 힌턴·크리스티아노 등 AI 원로 연구자들의 멸종위험 경고와 일론 머스크의 AI 모델 상호검증 제안도 잇따라 나왔다. 반면 트럼프 행정부는 AI 규제에 반대 입장을 고수하고 있다.

짐 크레이머가 이끄는 CNBC 인베스팅클럽이 지난주 포트폴리오를 방어적으로 재편했다. 유가와 국채금리가 뛰고 9월 연준 금리 인상 확률이 58%까지 오른 가운데, 엔비디아의 호실적조차 주가로 보상받지 못하는 등 월가가 AI 종목에 요구하는 기준이 높아졌다고 판단했기 때문이다. 클럽은 코닝을 전량 정리하고 브로드컴을 절반 매도했으며 팔로알토네트웍스를 일부 차익실현하고, 대신 BNY·킴벌리클라크 같은 방어주를 새로 편입하면서 자선신탁 현금 비중을 15%로 높였다.

CNBC 진행자 짐 크레이머가 9월 3일 방송에서 "매그니피센트 7의 반격이 시작됐는데 대부분이 모르고 있다"며 지금이 매수 시점이라고 말했다. 올해 델·스노우플레이크 같은 소프트웨어주가 급등하는 사이 아마존·알파벳·메타·마이크로소프트·엔비디아·테슬라는 시장 수익률에도 뒤처졌는데, 대규모 AI 투자가 이제 실제 수익으로 돌아올 국면에 접어들었다는 게 그의 논리다. 크레이머는 자신이 운용하는 자선신탁이 7개 중 6개를 보유 중이라고 밝혔다. 다음 실적 발표가 10월이라 당장은 고용지표와 금리 흐름이 이들 주가의 변수다.