엔비디아의 가장 큰 고객 중 하나인 마이크로소프트가 AI 모델을 돌리는 일은 이제 자기 칩으로 하겠다고 선언했다. 당장 엔비디아를 끊는 건 아니지만, 방향은 분명해졌다.
📌
Fact
마이크로소프트는 12일 3세대 자체 AI 가속기 '마이아 300'을 공개했다. 이 칩부터는 사용자 요청을 처리하는 추론 작업을 주로 자체 칩에 맡기겠다는 게 회사 설명이다. 생산은 2027년에 시작한다.
데이터센터 랙 하나에 마이아 300을 96개 넣을 수 있다. 전 세대인 마이아 200의 두 배다. 랙당 처리하는 AI 토큰은 최대 7배, 같은 전력(메가와트)으로 처리하는 토큰은 GPU보다 40% 많다고 회사는 밝혔다. 스콧 거스리 부사장은 블로그에서 마이아 계열 칩을 수 기가와트 규모로 배치하겠다고 했지만, 구체적인 일정은 내놓지 않았다.
마이크로소프트는 2023년 첫 AI 칩 마이아 100을, 올해 1월 마이아 200을 내놨다. 사티아 나델라 CEO는 7월 실적 발표에서 마이아 200이 기존 장비보다 달러당 성능이 30% 좋고 오픈AI 모델도 돌리고 있다고 말한 바 있다.
🔍
Why it matters
핵심은 마진이다. AI 서비스 사용량이 늘수록 추론 비용이 불어나는데, 이 일을 비싼 엔비디아 GPU 대신 직접 설계한 주문형 반도체로 돌리면 원가가 내려간다. 에이미 후드 CFO도 지난달 골드만삭스 콘퍼런스에서 자체 칩이 "10년에 걸쳐 마진 개선"에 도움이 됐다고 말했다. 마이크로소프트 매니저 앨리스테어 스피어스는 "전력은 데이터센터에서 거의 그대로 운영비로 이어진다"고 했다. 전력당 처리량을 높이는 칩이 곧 비용 절감이라는 얘기다. 엔비디아 입장에서는 구글 TPU, 아마존 트레이니엄에 이어 또 하나의 대형 고객이 자체 칩 비중을 늘리는 셈이다.
🔭
What's next
전환 속도는 아직 느리다. 에버코어 ISI는 2027년 1분기 마이아가 마이크로소프트 AI 칩 지출의 약 10%를 차지할 것으로 추정했다(투자의견 매수). 모델 학습에는 계속 엔비디아와 AMD 칩을 쓴다. 구글 TPU나 아마존 칩과 달리 마이아는 외부 기업이 시간 단위로 빌려 쓸 수 없다. 무어 인사이트 앤 스트래티지의 패트릭 무어헤드 CEO는 "마이크로소프트 밖에서 이 칩을 시험해 본 곳은 아직 없다"고 했다. 서학개미라면 다가오는 실적 발표에서 하이퍼스케일러들이 설비투자 가운데 자체 칩 비중을 얼마나 늘리는지, 그리고 그게 엔비디아 데이터센터 매출 전망에 어떻게 반영되는지 함께 볼 만하다.
📌 오늘의 핵심 요약
마이크로소프트가 3세대 자체 AI 칩 마이아 300을 공개하고 추론 작업의 주력 칩으로 삼겠다고 밝혔다. 2027년 생산에 들어가며, GPU보다 전력당 처리량이 40% 높다는 게 회사 설명이다. 엔비디아 의존도를 낮추고 마진을 높이려는 전략이지만, 에버코어는 2027년 초 마이아 비중을 AI 칩 지출의 10% 정도로 봤다.
(본 기사는 투자 참고 자료이며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다.)
📎 주요 출처
- Microsoft to rely more on homegrown AI chips, reducing dependence on Nvidia, CNBC (2026-10-12)
본 기사는 투자 참고 자료이며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다.
