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SK하이닉스 나스닥 ADR은 상장 첫날 12.76% 급등했는데 국내 주가는 6%대 급락했다. 한국투자증권의 영업이익 하향(65조원에서 60.4조원) 근거를 SEC 공시와 자체 역산으로 직접 검증해봤다.

삼성전자가 2026년 2분기 영업이익 89조 4천억원, 매출 171조원의 잠정실적을 발표했다. 컨센서스를 상회한 어닝서프라이즈로, 성과급 충당금만 없었으면 100조원도 넘었을 규모다. 반도체 시장과 코스피에 미칠 영향을 정리했다.

D램 가격 3배 급등 슈퍼사이클은 언제까지 갈까. 금리, AI 캐펙스, 신규 팹 공급, 미중 규제, 대만 리스크까지 변수를 종합해 기본·강세·약세 시나리오 3가지와 관전 지표를 정리했다.

MGX 490억 달러 AI펀드와 한국 150조원 국민성장펀드가 동시에 가동됐다. 반도체 후공정부터 HBM, 데이터센터까지 겹치는 수혜섹터와 대표종목을 정리했다.

미국 반도체장비 폭등(KLA+12%, AMAT+11%), 7월 1일 글로벌 칩 가격 인상, 삼성그룹 2,655조원 투자 확정. 3중 호재가 동시에 터지며 삼성전자와 SK하이닉스가 코스피를 이끌었다.

캐나다의 구리·아연 자원 생산 기업 허드베이 미네랄(Hudbay Minerals, 티커: HBM)이 글로벌 친환경 전력망 인프라와 AI 데이터센터 구축 수요로 폭증하는 구리 가격 장기 상승세의 직접적 수혜주로 분석되며 월가 추천 명단에 진입했습니다.

글로벌 반도체 식각 장비 대기업 램 리서치(Lam Research)가 AI 칩 제조용 고대역폭메모리(HBM) 및 극자외선(EUV) 노광 보조 장비 시장 장악을 위해 기존 레거시 메모리 장비 매출 비중을 줄이는 포트폴리오 다각화 성과를 진단받았습니다.

마이크론이 FQ3 2026에서 EPS $25.11(예상 +24%), 매출 $415억(예상 +16%)으로 사상 최대 실적을 기록했습니다. 4분기 가이던스는 매출 $490~510억. AI 메모리 슈퍼사이클이 꺾이지 않았음을 수치로 증명했고, 삼성전자·SK하이닉스 2분기 실적 기대감도 동시에 끌어올렸습니다.

SK하이닉스가 7월 10일 나스닥 상장을 공식화했습니다. 45조원 규모 유상증자와 ADR 상장이 동시에 진행됩니다. TSMC 사례로 본 재평가 기대와 희석 우려, 그리고 한국 투자자를 위한 주가 시나리오를 분석합니다.

마이크론이 6월 22일 앤트로픽과 대규모 전략적 협약을 체결했습니다. HBM·DRAM 다년간 공급 계약부터 공동 설계, 시리즈 H 투자 참여까지. 발표 당일 MU 주가는 5.9% 급등했고, 이틀 뒤 Q3 실적 발표가 대기 중입니다.

마이크론이 6월 24일 장 마감 후 Q3 실적을 공개한다. 시장 컨센서스는 매출 345억 달러(+271%), EPS 19.72달러(+932%). 숫자보다 중요한 건 이 숫자가 뜻하는 것, 즉 HBM이 만든 메모리 업황의 구조적 전환이다.

일론 머스크의 172조 원 규모 반도체 메가팹 '테라팹'에 한국 장비 업체들이 진입하기 시작했습니다. HPSP는 공식 PO를 확보했고, 한미반도체는 수주를 목표로 스페이스X 지분 500억을 베팅했습니다.

모건스탠리가 2월 경고한 하이퍼스케일러 캐펙스 과잉·FCF 하락이 4개월 만에 현실화됐습니다. 빅테크 2026년 합산 캐펙스는 7,250억 달러로 닷컴 버블을 초과했고, 채권 1,000억 달러 조달로 FCF 압박도 현실화됐습니다. 매출 전환 속도가 종목 주가 차별화의 핵심 변수로 부상했습니다.

씨티가 AMD를 Neutral에서 Buy로 상향하고 목표주가를 $575로 올렸습니다. Meta와의 커스텀 MI450 GPU 계약(6GW·4년)을 근거로 2028년 AI 매출 508억 달러를 전망하며, "GPU 2번 타자 부상이 주가에 미반영"이라고 진단했습니다.

모건스탠리와 울프리서치가 동시에 DRAM 강세 연장에 베팅했다. 3Q26 DRAM 가격 20~30% 추가 인상, 마이크론 목표주가 $1,250 제시 — AI 수요와 공급 제약이 맞물려 강세장이 2027년까지 이어질 것으로 전망했다.

엔비디아 젠슨 황 CEO 방한이 남긴 것을 세 가지로 해부합니다. 베라 루빈·베라 CPU·RTX 스파크·젯슨 토르 4가지 선물부터, SK·LG·현대차·네이버와의 AI 동맹 역할 분담, SK하이닉스 목표가 400만 원 등 수혜주 증권가 분석까지 한눈에 정리했습니다.

"PBR이 낮아서 삼성전자 저평가"라는 말, 이제 옛날 이야기다. AI 시대에 메모리 반도체 이익 구조가 바뀌면서 증권가는 삼성전자를 PBR 대신 PER로 평가하기 시작했다. PBR·PER 개념부터 삼성전자에 적용하는 법까지 한 번에 정리했다.