국채금리 20년來 최고치...S&P500 3주 만에 하락 전환, 그래도 마이크론·홈디포는 저가매수

이란발 지정학 리스크로 유가가 오르며 물가 우려가 재점화됐고, 장기 국채 수익률(Treasury Yield)이 20년래 최고 수준까지 급등했다. 그 여파로 S&P500과 나스닥종합지수는 각각 -1.43%, -2.05%로 3주 연속 상승세를 마감했고 다우존스도 -0.85%를 기록했다. 수요일 재무부가 장기채 바이백(Treasury Buyback) 규모를 두 배 이상 늘리겠다고 발표하며 금리가 일시 진정되고 증시도 반등했지만, 목·금 유가가 다시 오르며 금리도 재차 상승했다.

AI 밸류체인도 흔들렸다. 펜실베이니아 주지사가 데이터센터 개발에 엄격한 기준을 요구하는 행정명령을 발동하면서 GE 버노바와 이턴이 주간 각각 -10%, -7.2% 급락했고, 클럽은 화요일 GE 버노바를 저가매수했다. 브로드컴은 경쟁사 마벨 테크놀로지가 구글의 TPU 생태계 공급 계약을 따내며 -4%(주간 -6.2%)를 기록했지만, 클럽은 반도체 보유주 중 엔비디아·인텔·마이크론을 이미 브로드컴보다 우선순위로 두고 있었다며 종목은 유지했다. 메모리주도 동반 급락했으나, 지난 8월 11일 신규 편입한 마이크론에 대해서는 아이다호 팹 현장 방문 후 오히려 확신이 강해졌다고 밝혔다.

리테일 실적은 극명하게 갈렸다. 홈디포는 동일점포판매(Same-Store Sales)가 예상의 두 배에 가까운 +1.7%를 기록하며 "5년 만의 최고 분기"를 냈고, TJX도 주력 부문 부진에도 저가매수 대상이 됐다. 반면 월마트는 실적 가이던스 실망에 하루 만에 -9% 급락했고 타겟도 부진했다. 로스스토어즈와 BJ's 홀세일은 호실적으로 대비를 이뤘다.