이란 공습에도 WTI -2.34%, ON반도체 -23.66% 폭락·마이크론 -7.47% 차익실현, KOSPI -5.81% 급락으로 상반기 마감

애플이 6월 25일 MacBook·iPad 가격을 최대 25% 인상했습니다. AAPL은 하루 -6.1% 급락했지만 Evercore ISI·Wedbush 등 주요 투자은행은 목표주가를 그대로 유지했습니다. 메모리 칩 가격 3분기 만에 4배 폭등이 원인이며, iPhone 추가 인상 가능성이 9월 체크포인트로 부상했습니다.

미국 5월 근원 개인소비지출(PCE·Personal Consumption Expenditures) 물가가 전월 대비 0.32% 상승, 예상 하단이지만 최근 12개월 중 네 번째로 높은 수준입니다. 헤드라인 PCE는 전년 대비 4.1%로 3년 만의 최고치. 워시 연준 의장 취임 후 9월 금리 인상 가능성이 70%에 달하는 가운데, 한국 투자자 관점에서 이 데이터가 의미하는 것을 분석합니다.

골드만삭스가 6월 12일 보고서에서 AI 주식에 냉정한 경고를 날렸습니다. 빅테크 7개사 자기자본이익률(ROE) 44%로 사상 최고, S&P 500 주가수익비율(PER) 21배로 87번째 백분위수. 그런데 캐펙스(Capex·설비투자)가 운영현금흐름의 100%까지 치솟으면서 수익성이 꺾일 수 있다는 경고입니다. 1999년 닷컴 버블과의 5가지 비교도 함께 분석합니다.

마이크론 +17% 폭등 vs 애플 -6% 급락, PCE 4.1%로 9월 연준 인상 확률 68% 급등. AI 메모리 호황의 두 얼굴을 한 장으로 읽습니다.

마이크론 매출 $41.5B 서프라이즈, Q4 $50B 가이던스로 AI 메모리 슈퍼사이클 확인. 나스닥 +0.62% 반등, KOSPI +3.26% 급회복.

마이크론이 FQ3 2026에서 EPS $25.11(예상 +24%), 매출 $415억(예상 +16%)으로 사상 최대 실적을 기록했습니다. 4분기 가이던스는 매출 $490~510억. AI 메모리 슈퍼사이클이 꺾이지 않았음을 수치로 증명했고, 삼성전자·SK하이닉스 2분기 실적 기대감도 동시에 끌어올렸습니다.

SK하이닉스가 7월 10일 나스닥 상장을 공식화했습니다. 45조원 규모 유상증자와 ADR 상장이 동시에 진행됩니다. TSMC 사례로 본 재평가 기대와 희석 우려, 그리고 한국 투자자를 위한 주가 시나리오를 분석합니다.

2022년 연준은 0%에서 4.5%로 금리를 끌어올려 S&P 500을 19.4% 폭락시켰습니다. 2026년 하반기 예상되는 금리인상은 출발점이 다릅니다. 중금리(3.5%)에서 고금리로의 재인상, 충격은 얼마나 다를까요?

인텔과 UMC가 기존 12나노 파운드리 협력을 3나노 첨단 공정까지 확대하는 방안을 논의 중이라는 보도가 나왔습니다. 양사 모두 공식 확인하지 않은 미확인 단계이지만, 관련 보도가 나온 6월 22일 인텔 주가는 5% 이상 상승했습니다. TSMC에 집중된 파운드리 시장 판도에 변화가 생길지 주목됩니다.